Банки 
10.01.2017

«Татнефть» нашла, куда вкачать: Наиль Маганов подкинет в «Зенит» миллиардов

На фоне убытка в 5 млрд. рублей банк объявил допэмиссию на 14 млрд. рублей и выкупает собственных облигаций еще на «десятку»

Уставный капитал банка «Зенит», который третий год подряд фиксирует убытки, в ближайшем полугодии, как стало известно накануне, вырастет сразу на 14 млрд. рублей до 33,5 млрд. рублей. При этом «Татнефть» намерена конвертировать в акции ранее предоставленные банку займы, а сам банк объявил досрочную оферту по облигациям на 10 млрд. рублей. Эксперты «БИЗНЕС Online» напоминают, что с кешем у татарстанских нефтяников после продажи акций НКНХ за 32 млрд. рублей ТАИФу все прекрасно.

«ТАТНЕФТЬ» ПОДСТАВЛЯЕТ ПЛЕЧО «СЫНУ»

Менее чем через месяц, 3 февраля, на внеочередном общем собрании акционеров банка «Зенит» будет рассмотрен вопрос об увеличении уставного капитала на 14 млрд. рублей. Необходимые для этого корпоративные процедуры кредитная организация планирует до 1 июля 2017 года. Кто будет основным донором — не секрет.

«Укрепление капитальной базы его основным акционером, компанией „Татнефть“, будет способствовать реализации разрабатываемой в настоящее время стратегической модели развития банковского бизнеса. Основной целью данной модели является создание крупного игрока федерального уровня путем реинжиниринга банковской группы „Зенит“ и трансформации бизнес-модели для повышения эффективности и роста стоимости для акционеров», — сообщил накануне банк.

Увеличить капитал банка предполагается в том числе за счет конвертации субординированных займов на сумму около 9 млрд. рублей, которые ему ранее предоставила группа «Татнефть». В результате допэмиссии уставный капитал «Зенита» должен вырасти более чем на 70% с 19,5 до 33,4 млрд. рублей. При этом собственный капитал в его более широком понимании увеличится до 44 млрд. рублей (если, конечно, в сделку не входят другие, неназванные подводные камни), ведь субординированные депозиты «Татнефти» в размере 9 млрд. рублей, которые предполагается конвертировать в акции банка, уже учтены в капитале по форме 123.

Председатель правления «Зенита» Кирилл Шпигун пояснил, что увеличение капитала позволит банку «существенно» расширить бизнес в среднесрочной перспективе. «В 2017 году мы планируем увеличить объемы кредитования населения и корпоративных клиентов, включая компании МСБ, на сумму порядка 17 миллиардов рублей, продолжить работу по наращиванию объемов комиссионного бизнеса, а также работу по дальнейшему сокращению затрат и повышению эффективности, в том числе за счет приоритетного развития технологической платформы», — заявил он.

Очередные вливания в «Зенит» заставляют вспомнить о том, как «Татнефть» ранее потратила десятки миллиардов для спасения главного банка республики «АК БАРСа». К слову, сам АББ после краха ТФБ также заявил о предстоящей допэмиссии на 30 млрд. рублей. По словам председателя совета директоров «АК БАРСа» Валерия Сорокина, покупателями нового выпуска акций (первую оплату ждут в размере 10 млрд. в первом полугодии 2017-го) должны выступить уже имеющиеся акционеры. По данным источника «БИЗНЕС Online» в банковской среде покупателем допэмиссии, вероятнее всего, выступит сам СИНХ. Однако не стоит сбрасывать со счетов и другую версию: «Татнефть» объявила о продаже ТАИФу 24,99% «Нижнекамскнефтехима» за 32 млрд. рублей, чего с лихвой хватит и для оплаты акций АББ, и для «Зенита», но, увы, не на спасение ТФБ.

УБЫТКИ ТРЕТИЙ ГОД

Хотя официальная версия причин докапитализации «Зенита» звучит оптимистично, помощь приходит весьма своевременно. В самом конце декабря 2016 года рейтинговое агентство Raex («Эксперт РА») понизило рейтинг кредитоспособности татарстанского «Девон-Кредита» с уровня «А+(II)» до «А+(III)», сохранив по нему прогноз «Стабильный». Как пояснялось в релизе агентства, понижение рейтинга было обусловлено прежде всего пересмотром вероятности поддержки кредитной организации собственником ввиду ухудшения ряда финансовых показателей материнского банка «Зенит».

О чем идет речь? По итогам 11 месяцев банк зафиксировал чистый убыток в объеме 5,4 млрд. рублей. Если в последний месяц года не произошло чуда, это будет уже третий убыточный год: в 2015 году банк потерял чуть больше 3 млрд. рублей, в 2014 году — символические 127 млн. рублей. При этом нельзя сказать, что «Зениту» не помогали. В 2015 году банк в рамках федеральной программы получил от АСВ гособлигации на сумму 9,93 млрд. рублей. В ноябре 2015 года банк конвертировал два долгосрочных субординированных депозита «Татнефти» на 5,1 млрд. рублей в бессрочные, а в июне 2016 года уставный капитал был банка за счет основного акционера был увеличен еще на 8 млрд. рублей.

Что касается других пассивов (источников средств) банка, то депозиты физлиц за ноябрь выросли на 1,16 млрд. рублей до 74,1 млрд. рублей, а средства предприятий прибавили 1,22 млрд. рублей до 71,5 млрд. рублей. По состоянию на 1 декабря прошлого года «Зенит» привлек 24 млрд. рублей межбанковских кредитов и выпустил облигаций и векселей на 48,1 млрд. рублей. Как видим, в отличие от ряда банков, полагающихся в основном на депозиты граждан, в «Зените» предпочитают формировать ликвидность за счет «юриков» и профессиональных игроков. Отметим, что активы-нетто «Зенита» выросли в ноябре прошлого года на 4 млрд. рублей, или 1,6%, до 262,5 млрд. рублей, что позволило ему занять 33-е место среди банков РФ по данному показателю. При этом кредитный портфель составил 166,1 млрд. рублей, из них 135,4 млрд. рублей — кредиты предприятиям и организациям. Вложения в ценные бумаги составили 24,3 млрд. рублей.

В логику допэмиссии укладывается и другая новость. 27 декабря «Зенит» неожиданно объявил оферты по пяти выпускам облигаций на общую сумму 10 млрд. рублей, назначив датой их исполнения 18 января 2017 года. То есть, несмотря на убытки, у банка неожиданно нашлись немалые деньги и на выкуп собственных долговых бумаг — не самая распространенная практика в России, надо сказать. Могла ли «Татнефть» профинансировать сделку за счет денег от продажи пакета НКНХ? Исключать этого не будем. «Правление банка еще до Нового года приняло несколько решений, главное из которых — выкуп у держателей на сумму 10 миллиардов рублей пяти выпусков собственных облигаций, ранее выпущенных банком. Таким образом, банк, имея достаточно собственных ресурсов и не нуждаясь в сторонних деньгах, израсходует эти 10 миллиардов рублей на выкуп, очевидно, планируя тем самым сэкономить на купонных выплатах процентов. Решение о пополнении уставного капитала выглядит на этом фоне абсолютно логичным, в том числе и объясняя причину, по которой банк отказывается от дополнительных заимствований», — говорит шеф-аналитик ГК «ТелеТрейд» Петр Пушкарев. Добавим, что в настоящее время в обращении находятся три выпуска классических облигаций банка общим объемом 12,4 млрд. рублей и 8 выпусков биржевых облигаций на 23,9 млрд. рублей.

Наиль Маганов Компания, возглавляемая Наилем Магановым, докупила акций на 6,7 млрд. рублей Фото: «БИЗНЕС Online»

КАКУЮ ДОЛЮ ПОЛУЧИТ «ТАТНЕФТЬ»

Напомним, что «Зенит» после долгих лет самостоятельного существования в прошлом году вернулся к нефтяникам. Доля группы «Татнефть» после размещения дополнительной эмиссии акций банка, завершившейся в июне 2016 года, составила 48,8% — компания, возглавляемая Наилем Магановым, докупила акций на 6,7 млрд. рублей. После этого «Татнефть» в рамках обязательной процедуры объявила предложение о выкупе акций по 1 рублю за штуку. По итогам сделки в рамках обязательного предложения доля «Татнефти» к 28 октября увеличилась до 50,4%, то есть до контрольного пакета.

Насколько вырастет это «представительство» в банке после докапитализации? Если «Татнефть» увеличит свою долю только за счет конвертации субордов, то ей будет принадлежать около 18,8 млрд. рублей, или 56% уставного капитала «Зенита». Впрочем, пресс-служба кредитной организации предпочитает высказываться осторожно. «Все действующие акционеры имеют приоритетное право на приобретение акций, выпускаемых в рамках допэмисии, пропорционально своим нынешним долям. Поэтому о распределении долей конкретных акционеров по результатам допэмиссии можно будет говорить уже после реализации акционерами своего преимущественного права», — так представители банка ответили на вопрос «БИЗНЕС Online». Впрочем, 50,4%, 56% или 60% — разница для главного бенефициара уже несущественна. «Я пока не думаю, что целью „Татнефти“ является полный выкуп банка у миноритариев», — соглашается Пушкарев.

Владимир Лисин – председатель совета директоров Новолипецкого металлургического комбината, совладелец банка «Зенит» Владимир Лисин — председатель совета директоров Новолипецкого металлургического комбината, совладелец банка «Зенит» Фото: kremlin.ru

Что касается других акционеров, то на сегодня 9,9% капитала «Зенита» через «Флетчер Груп Холдингз Лимитед» владеет главный совладелец Новолипецкого металлургического комбината Владимир Лисин. В связи с этим напомним, что в 2007 году банковскую группу «Зенит» пополнил Липецккомбанк, ранее принадлежавший НЛМК.

Еще 36,7% капитала кредитной организации контролируют ее действующие и бывшие топ-менеджеры и аффилированные с ними лица: среди них Татьяна Шишкина, Мария, Аркадий и Алексей Соколовы, Татьяна Занозина. В том числе 3,8% контролирует действующий председатель правления «Зенита» Шпигун.

«„ЗЕНИТ“ НАЦЕЛИТСЯ НА ИНВЕСТИЦИИ С ХОРОШИМ ОТЛОЖЕННЫМ ДОХОДОМ»

Петр Пушкарев — шеф-аналитик ГК «ТелеТрейд»:

— Банк «Зенит» 22 декабря выступил организатором первичного размещения облигаций Росэксимбанка на сумму 150 миллионов долларов. При этом спрос превысил предложение более чем в 1,5 раза, и, очевидно, банк получит от сделки комиссионные. 30 декабря «Зенит» поучаствовал в качестве организатора в не менее успешном размещении биржевых облигаций «Комкор» на сумму 3,5 миллиарда рублей. На основании этой информации можно предполагать, что банк и в дальнейшем планирует участвовать в сделках, приносящих доход в виде комиссионных, а часть прироста собственного капитала направит на расширение бизнеса, в первую очередь на расширение кредитной деятельности в качестве инвестиций с хорошим отложенным доходом. Также из заявлений председателя правления банка следует, что банк использует увеличение капитала на апгрейд технологической платформы и модернизацию инфраструктуры, то есть для повышения эффективности, особенно в интернет-сегменте.

Богдан Зварич — аналитик ГК «Финам»:

— На мой взгляд, пока нет речи о существенном увеличении объема акций, принадлежащих «Татнефти». К тому же развитие группы может быть интересно и миноритарным акционерам — банк стремится к тому, чтобы стать сильным игроком на федеральном уровне. В результате новый капитал может пойти на экспансию в различных регионах. Учитывая улучшение ситуации в экономике вообще и банковском секторе в частности, подобные шаги на текущий момент выглядят разумными. В случае дальнейшего улучшения экономической ситуации банк благодаря наличию фундамента и свободных средств сможет существенно увеличить размеры бизнеса, кредитный портфель.

Печать
Нашли ошибку в тексте?
Выделите ее и нажмите Ctrl + Enter
Комментарии (26) Обновить комментарииОбновить комментарии
Анонимно
10.01.2017 09:07

Объясните мне неграмотному, зачем Татнефти банк, который приносит только убытки?

  • Анонимно
    10.01.2017 09:07

    Объясните мне неграмотному, зачем Татнефти банк, который приносит только убытки?

    • Анонимно
      10.01.2017 10:07

      Купи лучше учебник или, раз уж ты неграмотный, не заморачивайся такими проблемами.

    • Анонимно
      10.01.2017 10:11

      Это тайна за семью печатями ))

    • Анонимно
      10.01.2017 11:20

      В рамках холдинга (пусть даже и неформального) одни компании могут быть планово убыточными. К примеру рассмотрим финансовую группу, состоящую из банка, лизинговой и страховой компаний. Страховая может быть убыточна, но она обеспечивает стабильный денежный поток для банка, поэтому банку выгоднее периодически покрывать ее убытки, нежели утопить и ходить искать вкладчиков. Крупные группы часто имеют собственный карманный (кэптивный) банк для обслуживания их финансовых потоков. При этом основная задача банка это не получение прибыли, а именно обслуживание.

      • Анонимно
        10.01.2017 11:23

        Красиво пишите, но не отвечаете на главный вопрос. Для чего Татнефти банк?

      • Анонимно
        10.01.2017 11:26

        Почему Татанефть для обслуживания финансовых потоков не пользуется услугами, к примеру, республиканского Акбарс банка?

        • Анонимно
          10.01.2017 12:40

          Потому что республиканский Акбарс работает в условиях рынка, и тоже хочет зарабатывать деньги.
          Простой пример: один банк предлагает крупной компании зарплатный проект (банковские карточки для работников) за обслуживание данного зарплатного проекта, разумеется, требует денег. А компании позарез как нужно раздать зарплатные карточки рабочим, так как конверты их уже не устраивают, да и вообще 21 век на дворе. А платить банку не хочется. При этом есть свой "карманный" банк, который может это сделать за бесплатно, туда то крупная фирма и обратится. Таких примеров для которых иметь свой "карманный" банк выгодно - достаточно, устанешь перечислять.

          • Анонимно
            10.01.2017 13:08

            Почему в таком случае у Лукойла, с выручкой 5,749 трлн рублей и чистой прибылью 452 млрд рублей по итогом 2015 года, нет своего банка? Получается наши самые умные?

            • Анонимно
              10.01.2017 14:48

              Лукойл пользуется иными финансовыми институтами, одним из них является - биржа.
              В конечном счете, возвращаясь к теме статьи -Татнефть не полностью владеет Зенитом, а как сказано в статье только 48,8% с планом увеличения до 56%. И это сделано для того, что бы у Татнефти деньги не осели где-либо еще, только и всего. Оптимизация.

          • naill
            10.01.2017 17:00

            Вижу все грРамотные , как профессиональный кредитник говорю : или Татнефть создает свой финансовый блок или сдается на милость крупным финансовым структурам , к коим ЗЕНИТ не относится

        • спокойрый
          10.01.2017 12:43

          своя рубашка ближе к телу татнефти нужен свой мощный банк одна из главных причин татнефть планирует большое строительство в нефтехимическом кластере татарстана для этого нужны заемные средства у банка их нет но он может служить посредником при заеме на межбанковском рынке и получить комиссионные татнефти и татарстану лучше отдать эти комиссионные своему банку чем чужому например при строительстве комплекса аммоний 1 кредит давали по моему японские банки но посредником выступал вэб и комиссионные получил он и 20% в капитале предприятия при заключении договора о аммоний 2 вместо вэб фигурирует татнефть а для того что бы иметь возможность собирать такие деньги надо быть достаточно крупным банком судя по всему это было одной из причин по которой владельцы таитфа докапитализировали несколько лет тому назад мелкий банк аверс на достаточно крупную сумму и теперь он один из крупнейших банков татарстана с хорошей репутацией

          • Анонимно
            10.01.2017 13:04

            Какие комиссии опомнитесь. Татанефть на этом карманном банке уже потеряла 8,5 миллиардов рублей. Вы вдумайтесь в эту цифру. Все эти комиссионные о которых вы пишите семечки, по сравнению с убытками.

            • спокойрый
              10.01.2017 13:50

              что бы понять о каких комиссионных будет идти речь давайте вспомним историю строительства оао аммоний1 ну то что я понял из прессы тогдашних времен в том числе бизнес онлайн протолкнул эту сделку первый президент рт шаймиев мш сумев собрать вместе проектировщиков изготовителей оборудования строителей и кредиторов все иностранные структуры и уладив все проблемы одной из проблем была кто будет отвечать за деньги кредитора заказчикам строительства являлась никому не известная на международном уровне оао аммоний и ей никто давать не хотел нужен был авторитетный банк который бы получил эти деньги и отвечал за них сошлись на вэб который получил 1,4млрд долларов столько стоила стройка а вот отдавать оао аммоний придется 1,9 млрд долларов вот эти 0,5 млрд долларов и есть комиссионные банка который палец о палец не ударил плюс 20% в структуре акционерного капитала как я говорил татнефть планирует крупные вложения в нефтехимический кластер татарстана реч судя по всему идет о сотнях миллиардов рублей и значительная часть этой суммы будет заемной в том числе из зарубежных источников понимаете какими комиссионными здесь пахнет зачем это отдавать вэб втб сбербанку газпромбанку или еще кому нибудь

              • Анонимно
                10.01.2017 14:57

                Не путайте комиссионные с процентами по кредиту. ВЭБ выдал Аммонию кредит естественно под проценты. срок окупаемости Аммония посчитали в районе 14,5 лет. Естественно за эти годы набегут не маленькие суммы. Да к тому же неизвестно вообще окупится этот завод когда-нибудь, при нынешних сверхнизких мировых ценах на удобрения.

                • спокойрый
                  10.01.2017 15:06

                  вэб не выдавал кредит аммонию кредит дал консорциум японских банков а вэб всего лишь служит гарантом возвращения кредита а по поводу сумеет ли аммоний отбить деньги это не является темой данного диспута

                  • Анонимно
                    10.01.2017 15:35

                    Общая стоимость Аммония составила 2,2 млрд долларов США, из которых 1,9 млрд долларов США выдал именно ВЭБ. Фондирование кредитной сделки осуществлялось за счет заемных средств, предоставленных Внешэкономбанку японскими финансовыми институтами Japan Bank for International Cooperation (JBIC), Sumitomo Mitsui Banking Corporation, Mizuho Bank и The Bank of Tokyo Mitsubishi с участием экспортного страхового агентства Nippon Export and Investment Insurance (NEXI), Япония и на коммерческой основе.

                    • спокойрый
                      10.01.2017 15:52

                      вот и я об этом что японские банки выдали кредит вэб а тот отдал эти деньги аммонию оставив себе комиссионные так татнефть таиф хочет уйти от того что бы сторонние организации оставляли у себя комиссионные хотят что бы они оставались в их корпоративных банках для той же цели служит и банк казани татсоцбанк и наверное некоторые другие

                  • naill
                    10.01.2017 17:06

                    японский банк дал под 1,5 % ВЭБу ,

              • naill
                10.01.2017 17:11

                500млн долл %% , поделить на 14лет не много получается , это мелоч

                • спокойрый
                  10.01.2017 17:27

                  во первых курочка по зернышку клюет а во вторых дальнейшие заимствования на создание нефтяного кластера будут более значительные поэтому разница между 1.5% японского банка и тех процентов которые загреб вэб будет существенна

        • Анонимно
          10.01.2017 13:23

          Потому что у ТН есть уже свой банк - Девон-Кредит! Просто контрольный пакет его в свое время уплыл в Зенит, вот щас ТН и хочет его вернуть вот и все! Поэтому Акбарс для ТН как 5 колесо для телеги!

  • Анонимно
    10.01.2017 13:50

    Вчера была статья где Даутова(спурт банк) клянчила несколько млрд.руб на значимое производство(это её личное мнение) ... Я написал комментарий почему завод не жизнеспособен и денег ему "генералы нефтихимии" не дадут.
    Резюме: деньги должны делать другие деньги и капитал эта такая субстанция которая при грамотном управлении преумножается. Кто то владеет этим талантом а многие нет.
    Всё правильно Татнефть делает.Все дочерние структуры должны работать и ничего страшного нет что в какой то момент есть убыток.

    Пример: у группы Таиф КазаньОргсинтез тоже был в определенный момент в убытке но по прошествию определённого этапа времени генерирует огромную прибыль и практически расчитался с кредиторами.

    Молодец Маганов.

    Р.S. У Лукойл нет личного банка но есть паевой и пенсионный фонды ... Ещё специфика бизнеса Лукойла и Татнефти очень разная

    • Анонимно
      10.01.2017 14:34

      Выше вы писали, что иметь карманный банк выгодно. Так почему же Лукойлу не выгодно содержать свой карманный банк? И чем таким глобально отличается Лукойл от Татнефити? Лукойл также занимается добычей нефти, так же занимается переработкой как и Татнефть на Танеэко. В чем разница? Складывается впечатление, что вы не совсем разбираетесь в том, что пишите.

      • Анонимно
        10.01.2017 15:02

        Вам пишут 2 разных человека (я тот что писал выше), и говорят что Лукойл и Татнефть различимы. Оставьте ваше впечатление при себе.
        И мы говорим о разных вещах, как я понимаю, вы рассматриваете производственную модель компаний, а мы вам поясняем финансовую, поэтому у вас это и вызывает у вас вопросы.

  • Анонимно
    10.01.2017 21:03

    Петрокоммерц был лукойловским банком.

Оставить комментарий
Анонимно
Все комментарии публикуются только после модерации с задержкой 2-10 минут. Редакция оставляет за собой право отказать в публикации вашего комментария. Правила модерирования
Загрузка...
[ x ]

Зарегистрируйтесь на сайте БИЗНЕС Online!

Это даст возможность:

Регистрация

Помогите мне вспомнить пароль