Котировки нефти марки Brent сегодня упали ниже уровня 95 долл./барр. – впервые с января 2011 года. Цена нефтяной корзины ОПЕК также снизилась. Как сообщил сегодня секретариат международного нефтяного картеля, усредненный баррель черного золота из корзины ОПЕК 18 июня 2012 года подешевел на 0,99 долл./барр. до 95,03 долл./баррель. Это лишь чуть выше показателя 12 июня, когда цена нефтяной корзины ОПЕК упала до самого низкого значения почти за полтора года - до 94,99 долл./барр.

Накануне нефть на биржах в Нью-Йорке и Лондоне также заметно подешевела. Цена на нефть марки WTI на бирже NYMEX в Нью-Йорке 18 июня понизилась на 0,76 долл. - до отметки в 83,27 долл./баррель.

Главной жертвой падения нефтяных цен стал курс рубля. Установленный ЦБ РФ по итогам сегодняшних торгов на ММВБ официальный курс рубля оказался на 40 копеек ниже предыдущего и составил 32,5315 руб./долл. Но справедливости ради следует сказать, что на валютном рынке у нас всего один серьезный игрок – это сам ЦБ РФ. Поэтому на падение цен на нефть ЦБ РФ отвечает синхронной девальвацией рубля. Доходы наших нефтяников при этом остаются неизменными, ведь это - святое!

Цены на нефть на биржах накануне понизились из-за опасений того, что слабая экономика Европы приведет к снижению глобального спроса на энергоносители. Главными причинами для обеспокоенности инвесторов стали финансовые проблемы Испании и Италии, о чем свидетельствовала неестественно высокая доходность по долговым обязательствам этих стран. Накануне доходность 10-летних бондов Испании превысила 7%, а доходность 10-летних облигаций Италии составила более 6%.

Напомним, что 9 июня Брюссель согласился выделить 100 млрд евро на рекапитализацию испанских банков. Финансовая помощь со стороны Европейского союза ухудшит ситуацию с государственным долгом и его обслуживанием. Европейские чиновники неоднократно отмечали, что помощь ЕС будет направлена только испанскому финансовому сектору и не будет использоваться для погашения дефицита госбюджета. Но стране нужны новые займы, но давать их вряд ли кто-то будет. Банки Испании находятся в преддефолтном состоянии, нерезиденты же в сложившейся ситуации вряд ли рискнут наращивать долю в бондах страны.

РУССКИЕ РАСЧЕХЛИЛИ БАБЛОМЕТЫ

Если цены на нефть продолжат падать, Россия пойдет на сокращение расходов, заявил сегодня The Wall Street Journal вице-премьер РФ Игорь Шувалов. «Существует опасность падения спроса на нашу продукцию, примерно так это произошло в 2008 году. Но мы готовы к самым драматическим потрясениям», — сказал Шувалов. «При цене на нефть в 90 долларов за баррель мы чувствуем себя более менее комфортно», — отметил вице-премьер, добавив, что сейчас цена на сырую нефть в Европе — 96 долл./баррель.

Одновременно в британской The Financial Times появилось интервью министра финансов Антона Силуанова — первое его общение с западной прессой с момента назначения на этот пост. Правительство, по словам Силуанова, согласовало план создания резервного механизма объемом 500 млрд. рублей для прямого финансирования антикризисных мер. В частности, речь идет о поддержке нуждающихся, а также системообразующих предприятий. Кроме того, предполагается вернуться к выдвигавшимся в 2009 году, но не реализованным планам по привлечению средств для рекапитализации банков с помощью выпуска гособлигаций в обмен на их акции.

В этом году до 800 млрд. рублей из средств, направленных в Резервный фонд, могут быть при необходимости использованы для обеспечения бюджетных обязательств в случае, если цена на нефть будет оставаться ниже 117 долл./баррель [равновесный уровень, при котором бюджет в 2012 году будет сбалансирован с учетом пополнения Резервного фонда]. Совокупный объем средств Фонда национального благосостояния и Резервного фонда на 1 июня, по данным минфина, составляет более 4,7 трлн. рублей ($145 млрд.).

«Мы практически подготовили все необходимые меры, так что сможем их быстро применить в случае ухудшения ситуации», — цитирует Силуанова The Financial Times.

Напомним также, что бюджет РФ на 2012 год сверстан из расчета среднегодовой цены в 115 долл./баррель. Впрочем, по мнению ряда экспертов, даже при самом негативном развитии событий стоимость барреля нефти вряд ли опустится ниже 85 долл. до конца 2012 года. И даже если доходы окажутся меньше ожидаемого, ничего страшного не случится, а недостача будет покрыта из Резервного фонда.

ОПТИМИЗМ МОЖЕТ ОКАЗАТЬСЯ НЕУМЕСТНЫМ

Ситуацию на нефтяном рынке прокомментировали эксперты "БИЗНЕС Online".

Наталья Лесина - начальник аналитического отдела ГК «АЛОР»:

- Снижение цен на нефть основывается преимущественно на европейском долговом кризисе, который привел к укреплению доллара к евро. Если еще в начале мая пара евро/доллар торговалась выше 1,32, то в июне протестировала отметку 1,23. Столь негативные сигналы с валютного рынка вызвали падение цен на «черное золото», так, стоимость фьючерса на нефть марки Brent опускалась ниже 95 долларов за баррель. К тому же не стоит забывать о том, что высокие цены на нефть были связаны с угрозой военного конфликта между США и Ираном, и улучшение отношений между данными странами больше не является драйвером роста. Что касается общего состояния мировой экономики, то оно сейчас также не способствует повышению цен на нефть: статистика по американской экономике в последнее время выходит крайне слабой, а в Китае статданные постоянно подтверждают замедление роста китайской экономики. Еще одним фактором, который негативно сказался на «черном золоте», стал максимальный уровень запасов нефти в США.

На мой взгляд, сейчас для цен на нефть определяющим фактором являются действия властей по борьбе с европейскими проблемами, а также по стимулированию роста китайской и американских экономик. Политика центробанков влияет на расстановку сил на мировом валютном рынке, в частности, в ближайшее время ожидаются итоги заседания ФРС. Если какие-то шаги по стимулированию роста американской экономики все же будут приняты, то ожидается смена тренда по паре евро/доллар на позитивные, и соответственно, цены на нефть также пойдут вверх.

Пока данное снижение для России нейтрально, угрозой станет уже продолжение нисходящего тренда. Негативным фактором для России является тот, что бюджет на 2012 год составлялся исходя не из консервативных прогнозов по ценам на нефть, а исходя из оптимистичных прогнозов. В свете падения цен на нефть оптимистичные прогнозы могут не оправдаться.

Сергей Мурафер - управляющий активами УК «АГАНА»:

- Снижение нефти объясняется, на мой взгляд, несколькими причинами. Во-первых, общая слабость мировой экономики ведет к снижению спроса на все сырьевые товары: нефть и промышленные металлы дешевеют уже не первый месяц. Здесь основным фактором является замедление темпов роста китайской экономики - основного потребителя сырьевых товаров.

Во-вторых, связанное с европейскими долговыми проблемами укрепление американского доллара также способствует снижению цен на сырье, т.к. они выражены именно в долларах США.

В-третьих, инвесторы несколько успокоились относительно напряженности в отношении Ирана, и "военная" премия постепенно сошла на «нет». Последняя причина - неоднозначные итоги последней встречи ОПЕК, на которой, благодаря позиции Саудовской Аравии, не было принято решение о снижении квот на добычу нефти на фоне сокращающегося спроса. К примеру, краткосрочный подъем цен на нефть, по-моему, возможен в случае возврата "военной" премии при неудачном исходе переговоров по иранской ядерной программе. Относительно уровня цен, ниже которого бюджет будет испытывать определенные проблемы, было сказано в сегодняшнем интервью Шувалова - 90 долларов за баррель.

Дилюс Шавалиев - генеральный директор инвестиционной компании «Капитал-менеджмент»:

- Вся причина в том, что в Европе сейчас обострился долговой кризис. Это стандартные ходы инвесторов - в кризисные моменты вкладываться в облигации США. Думаю, никакой кризисной ситуации с понижением цен не нефть нет. При дальнейшей эскалации если европейские лидеры не будут принимать решений для выхода из кризиса, то дальнейшее снижение цен возможно. Нефть уже не добывается так, как раньше, она уже зарыта гораздо глубже. Если стоимость нефти приблизится к 50, то многие нефтяные компании просто не смогут ее добывать. Поэтому вряд ли цены будут долго находиться на этом уровне. Эпоха дешевой нефти уже закончилась.

Если снижение и будет, то, скорее всего, локальное. Это как в 2008 году, сначала была паника из-за падения цен, потом все восстановилось. Просто многим добывающим компаниям будет невыгодно работать при такой цене. Самый комфортный диапазон цен на нефть и для потребителя, и для добытчиков - от 80 - 90 долларов за баррель. Даже если цена сейчас опустится ниже 95, ничего страшного не произойдет, все в пределах нормы.